أكد سلطان المنصوري وزير الاقتصاد في تصريحات ل"الخليج" عقب حضوره جلسة المجلس الوطني الاتحادي أمس وتعقيباً على ما دار في الجلسة حول موضوع الشفافية في الأسواق المالية أن هيئة الأوراق المالية بإداراتها المختلفة لديها نظام متابعة قادر على إفراز أي تداولات غير طبيعية إن وجدت في السوق، ومتابعة أي نوع من الممارسات الضارة في السوق واتخاذ القرارات المناسبة حولها .
واستعرض سلطان المنصوري وزير الاقتصاد خلال الجلسة أداء الأسواق خلال العام قائلاً إن أسواق الإمارات شهدت ارتفاعات عالية منذ بداية السنة منها الانضمام إلى الأسواق الناشئة ثم الفوز باستضافة اكسبو ،2020 وما حدث في الآونة الأخيرة حركة تصحيحية وجني أرباح، وهناك نظام خاص بالافصاح والشفافية . وأضاف الوزير رداً على سؤال العضو أحمد محمد رحمة الشامسي ونصه لوحظ في الفترة الأخيرة حدوث تغيرات حادة ومفاجئة في أسعار أسهم عدد من الشركات المساهمة العامة، فما هي الإجراءات المتخذة من قبل الهيئة لتعزيز الشفافية ومحاسبة المسؤولين بتلك الشركات عند حدوث تجاوزات تضر بالمساهمين"، ما يحكم عمل هيئة الأوراق المالية قانون إنشاء الهيئة الذي يلزم أي شخص بالافصاح العلني أو الخاص وتقديم أية بيانات بنشاطه والزام الشركات المدرجة بالابلاغ عن اية معلومات، وتم وضع اجراءات تنظيمية لحالات الاستحواذ على أكثر من 30 % من الأسهم، وتم الزام الشركات المساهمة العامة تطبيق نظام افصاح الكتروني الذي طبق عام 2014 وفقاً لمعايير التقييم المالية، ويلزم الشركات الافصاح المباشر عن الامور المالية مشيرا إلى أن 98% من الشركات ملتزمة بالافصاح، كما يتم إلزام الشركات بالافصاح المباشر عن الوضع المالي، كما يتم تطبيق نظام الرقابة على التداول والاسماء لكشف أي انتهاكات محتملة، ويفيد هذا النظام في الكشف عن اسماء متداولين قد يكونوا اعضاء مجالس ادارة او مستثمرين على اطلاع بقرارات مسبقة . وقال الوزير المنصوري أن هناك اجراءات في حال ثبوت المخالفات حيث يتم اتخاذ العقوبات الملائمة منها توجيه انذارات، وتمت مخالفة 34 شركة لعدم الافصاح عن بياناتها المالية ، ومخالفة بعض الشركات بتوجيه 80 انذارا لشركات مخالفة إلى جانب اتخاذ عقوبات وغرامات على بعضها ووصلت إحدى الغرامات على إحدى الشركات إلى مليون و 300 ألف درهم، وتم ايقاف مؤقت ل 4 شركات عن التداول و 6 مستثمرين وإحالة 3 مخالفين للنيابة العامة .
وأوضح عضو المجلس الوطني احمد الشامسي أنه قبل نحو شهر ترقية أسواق الامارات ضمن الأسواق الناشئة ما أدى إلى زيادة حجم التداول وانعكس ايجاباً على الاقتصاد الوطني، والإمارات تحظى باقتصاد وطني قوي، ولا بد من الحفاظ على السوق كسوق ناشئ بشكل افضل للترقية في المرحلة المقبلة وتعزيز ثقة المستثمرين المحليين والأجانب في السوق وفتح المجال أمام الاستثمار الاجنبي والحد من المضاربات التي تحدث في الأسواق وهي غير صحية ويجب التطلع إلى الاستثمار المتوسط وطويل الأجل، وحماية صغار المستثمرين من كبار المستثمرين واعضاء مجالس الإدارات الذين يملكون حصصا كبيرة . وأضاف أن الأسواق تراجعت هذا الشهر بنحو 20%، وهذه النسبة ليست تصحيحية وإنما أوضاع خارج السوق، وأداء الشركات متميز ومعظم الشركات أعلنت نسبة نمو جيدة، والسيولة متوفرة والاقتصاد يبشر بالخير، ولا يوجد مبرر ولا بد من البحث عن السبب في هبوط الأسواق ، ولا بد من البحث عن سبب فيما يحدث بالنسبة لأسهم بعض الشركات، فأين تكمن المشكلة، والملاحظ أنه في الفترة الأخيرة حدثت تغيرات في بعض الشركات وارتفعت اسعار اسهمها وحجم التداول زاد عليها، في شركة رئيسية قامت بعملية تضليلية، وإحدى الشركات حدثت عليها مضاربات، ورئيس تنفيذي لهذه الشركة قال في تصريحات صحفية ن قيمة سهم الشركة التي يرأسها يصل إلى 14 درهماً وبأي حق يطلع إلى وسائل الإعلام ويصرح بذلك فهذا تلاعب، والأمر يحتاج إلى تحقيق، ثم يقول إن الشركة قوية وجيدة ولا يوجد في الشركة اي مشاكل وبعد 3 أيام يعلن الرئيس التنفيذي تقديم استقالته، هل هذا معقول، مواطنون خسروا أعمالهم ومستثمرون كثر باعوا كثيراً من أسهمهم، واليوم الثلاثاء (أمس) نزلت قيمة السهم 10%، واطلب من الوزير حماية صغار المستثمرين، وبتفعيل دور الهيئة في حماية المستثمرين والتدخل في حالة وجود حالات لا تتفق مع قانون إنشاء الهيئة ويجب أن يكون هذا هو محور عمل الهيئة والاسراع في نتائج التحقيق التي تقوم بها الهيئة .
بدوره قال محمد احمد المر رئيس المجلس الوطني الاتحادي الموضوع مهم ولا بد من حماية المستثمرين وصغار المستثمرين وسمعة الدولة .
وقال سلطان المنصوري إنه "لا يمكن الحديث الآن بالتفصيل عن الموضوع، نحن في مرحلة الاستيضاح إن كان هناك مخالفات، فهناك عقوبات في حال ثبوت مخالفات، ولا بد من إعطاء الجانب الآخر توضيح الأمر، وهناك رقابة على السوق، وهيئة الأوراق المالية مسؤولة عن الأمر إن كان هناك تجاوزات من عدمه، ونحن نتابع كل ما يجري .
وأكد سلطان المنصوري أن هيئة الأوراق المالية تقوم وستقوم بكل الاجراءات المطلوبة في هذه الحالة، ولا يمكن الحديث أكثر عن الموضوع قبل انتهاء الإجراءات .
محللون وخبراء: نكبة للأسهم وسط تجاوزات في الإقراض
اعتبر خبراء الاستثمار في أسواق المال ما حصل خلال جلسة أمس نكبة كبيرة للأسواق والمستثمرين، وقالوا إن ما نراه هو عمليات تسييل منظمة تقوم بها البنوك، لكن الهبوط المتسارع لم يسمح للمحافظ بما كانت تريد من تسييل منظم في ظل عمليات هلع، ما فاقم التراجع وزاد من حدته .
صلاح شما: "فرانكلين تيمبلتون" تعتزم العودة للسوق
دبي - عبير أبوشمالة:
أكد صلاح شما مدير إدارة الأصول لدى مؤسسة الاستثمار العالمية "فرانكلين تيمبلتون" في الشرق الأوسط، أن ما تمر به الأسواق المحلية حالياً هو عملية تصحيح صحية متوقعة . وقال إن المؤسسة توقعت أن تشهد الأسواق حركة التصحيح هذه بعد أن تقلص انكشافها على الأسهم المحلية .
بيد أنه أكد أن الأسهم وصلت إلى مستويات مغرية للشراء، وقال إن "فرانكلين تيمبلتون" تعتزم في المرحلة الراهنة العودة للأسواق للاستفادة من الفرص السانحة، خاصة في ظل الأسس القوية لاقتصاد الإمارات والأسواق نفسها، ومع توقعات بتسجيل الشركات المدرجة نتائج قوية في الربع الثاني .
ورجح شما أن تأتي إعلانات النتائج الإيجابية لتدعم السوق ويعاود ارتفاعه في المرحلة المقبلة .
وأضاف قائلاً: إن قيم بعض الأسهم في السوق عادت إلى مستويات أقل من القيم العادلة لها بفارق واضح يشجع على الشراء . لكنه لفت إلى أن أسهماً أخرى تجاوزت في الأشهر الماضية قيمتها العادلة، وساعد التصحيح على عودة القيم إلى مستويات أكثر منطقية .
وقال شما: إنه وعلى الرغم من أن التصحيح كان متوقعاً، إلا أن حدته وسرعته كانت هي المفاجأة، وأرجع السبب في ذلك إلى عوامل عدة، منها الوضع في العراق والمخاوف حيال عدم وضوح الرؤية بالنسبة لشركات مدرجة، في إشارة لما تواجهه "أرابتك" من مشاكل في الوقت الحاضر .
وأكد مجدداً تفاؤله وإيجابية رؤية المؤسسة للأسواق المحلية قائلاً: إنه مع الوصول إلى درجة كافية من التصحيح، فنحن سنكون مشترين في السوق . وقال إن المعادلة متكاملة للنمو مع سيولة وفيرة مضاف إليها النمو الاقتصادي القوي وتواصل أداء متميز للشركات المدرجة، إضافة إلى النمو في حركة الإقراض .
واستبعد أن يتواصل تراجع الأسواق بحدة، مؤكداً أن الأسهم سوف تجد الدعم الكافي لدى وصول التصحيح إلى حد معين . وقال إن ما يدعو للخوف هو تراجع الأسواق في ظل وضع اقتصادي مترد، أما في ظل اقتصاد قوي فإن التراجع لا يتجاوز كونه حركة تصحيح ستأخذ وقتها وتمر .
محمد علي ياسين: تجاوز نسب الإقراض بضمان الأسهم وراء التراجع
أكد محمد علي ياسين العضو المنتدب لشركة أبوظبي للخدمات المالية، أن ما تمر به أسواق الأسهم المحلية هو نتاج لتجاوز البنوك نسب الإقراض المسموح بها بضمان الأسهم . وقال إن ما نراه هو عمليات تسييل منظمة تقوم بها البنوك، لكن الهبوط المتسارع لم يسمح للمحافظ بما كانت تريد من تسييل منظم في ظل عمليات هلع، ما فاقم التراجع وزاد من حدته .
وأضاف قائلاً: إن البائع اليوم ليس هو المستثمر أو الوسيط، بل أقسام إدارة المخاطر لدى البنوك، ما يؤكد أن هذه الجهات لم تتعلم دروس الأزمة الماضية وأفرطت في الإقراض للمستثمرين في الأسهم .
وأكد ضرورة محاسبة كل من تسبب في الوضع الحالي بالأسواق ومساءلته .
وقال إن أسوأ ما في الأمر هو الخسارة على مستوى ثقة المستثمر، الأمر الذي سيحتاج لفترة طويلة لإصلاحه . وأضاف إن ما على المستثمر القيام به هو العودة للاستثمار على أساس حقيقي، على أساس أداء الشركة وأرباحها والقيمة المضافة لها وريع الأسهم، واعتماد استراتيجيات استثمار طويل الأجل لمدة لا تقل عن 6 أشهر أو سنة . وأضاف قائلاً: إن أسعار الأسهم والقيم اليوم عادت بالأسواق إلى شهر نوفمبر/ تشرين الثاني من العام الماضي .
وقال: "نتمنى أن يتوقف النزيف الحالي وتعود الأسواق إلى حركة أفقية قادرة على استقطاب المستثمر وإقناعه بالعودة مجدداً إلى السوق في المرحلة المقبلة" .
وائل أبومحيسن: التراجع "كرة ثلج"
قال وائل أبومحيسن مدير عام شركة الأنصاري للخدمات المالية، إن عملية التراجع في الأسواق أصبحت ككرة الثلج التي زادت حدتها خلال جلسة أمس، معتبراً أن عمليات "المارجن كول" المكثفة فاقمت حدة هبوط الأسهم الى مستوى ألحق بأغلب المستثمرين خسائر فادحة، وأعرب عن أمله في أن ترتد الأسواق قريباً .
طارق قاقيش: أسهم عديدة مغرية للشراء
قال طارق قاقيش مدير إدارة الأصول لدى "المال كابيتال": إن عوامل عدة تميل كفة التفاؤل حيال وضع أسواق الأسهم المحلية، أبرزها النمو الاقتصادي القوي، فمستوى نمو الاقتصاد غير النفطي يتوقع أن يتجاوز هذا العام 5%، كما أن صندوق النقد الدولي يواصل مراجعة توقعاته لنمو الاقتصاد المحلي لرفعها في ظل النمو القوي المتواصل على مستوى القطاعات الاقتصادية المختلفة .
وأضاف قاقيش قائلاً: إن الارتفاع الذي تواصل وبحدة على مدى 18 شهراً كان من الطبيعي أن يعقبه تصحيح وجني أرباح، وأضيف إلى ذلك وضع سهم "أرابتك" الذي وتّر الأسواق، خاصة أن أغلبية المستثمرين في السهم استثمروا فيه بحدة واضطروا بعد ذلك للبيع لتغطية البيع بالهامش .
لكنه توقع أن يستقر الوضع في الأسواق في وقت قصير، مع إعلان أرباح الشركات المدرجة في الربع الثاني والتي يتوقع أن تكون إيجابية، إضافة إلى أنه يرى أن المستثمر سيكون قادراً على التفرقة بين الأسهم على أساس الأسس السليمة ليرى أن هناك فرصاً سانحة بالفعل .
وقال قاقيش: إن عدداً لا بأس به من الأسهم الرئيسية، الأسهم صاحبة الأسس القوية، وصلت إلى قيم مغرية بالشراء، لافتاً إلى أن "المال كابيتال" ترى في المرحلة الراهنة فرصاً مغرية بالشراء تشجعها على الدخول إلى السوق في هذه المرحلة .
عطا مفارجة: تجاوزات في "التداول بالهامش"
قال عطا مفارجة مدير شركة أوراق إسلامية إن عمليات "المارجن كول" والهلع والخوف دفعت الأسواق للتراجع بنحو 9% في سوق دبي قبل أن يرتد عن ذلك، ويغلق على انخفاض بنسبة 7 .6% مع نهاية الجلسة، وكان لذلك آثار سلبية على المستثمرين الذين تكبدوا خسائر كبيرة من جراء ذلك، وقال إن هذا التراجع في أسواق المال لم نشهد له مثيلاً منذ ،2008 واعتبر أن ما حصل في الأسواق يحتاج الى وقفة جادة من قبل الهيئة وأسواق المال ومعرفة الأسباب التي دفعت الأسواق لمثل هذا التراجع الحاد ومعالجتها، خاصة تجاوزات البعض في موضوع عمليات التداول بالهامش التي يجب الوقوف عندها بشكل جدي، وأكد أن التوترات الإقليمة لها بعض التأثير في أسواق المنطقة التي تراجعت بنسب أقل بكثير من التراجع الحاد في أسواق الدولة .
"شرودرز": تراجع الأسهم فرصة لتصحيح صحي
قال بنك "شرودرز" البريطاني إن عمليات البيع التي أنهت أكبر فورة صعود للأسهم في سوق دبي المالي منذ عام ،2005 فتحت الباب على مصرعيه أمام المستثمرين الراغبين في الاستثمار طويل الأجل . وأوضح رامي صيداني الذي يدير صندوق "شرودرز" العالمي الذي تبلغ أصوله 343 مليون دولار: "بدأ السوق بتقديم نقطة دخول جيدة للغاية للمستثمرين"، مشيراً إلى أن "المستثمرين الدوليين والمحنكين الذين بقوا على الهامش وفوتوا فورة صعود أسهم دبي سيسارعون لاغتنام الفرص الاستثمارية المتوافرة حالياً" .
"كوانتوم": فشل امتصاص الصدمة
قال منتصر خليفي مدير الأسواق العالمية في بنك "كوانتوم للاستثمار": "لم تستطع السوق امتصاص الصدمة التي شكلتها أسهم أرابتك، ونحن في هذا المستوى بدأنا نشهد فرص بيع جيدة، بيد أن هذا لا يشكل التوجه العام أو رأي أغلبية اللاعبين في السوق"، مضيفاً أن السوق لن يتعافى حتى سبتمبر/أيلول المقبل . (بلومبيرغ)
"شعاع": نتائج الربع الثاني المحفز
قال عامر خان المسؤول التنفيذي في "شعاع لإدارة الأصول": "هناك العديد من الفرص القيّمة في أسواق الإمارات، كما أن المحفز الكبير هو إعلان الشركات عن أرباح الربع الثاني" .
"النعيم": ضغوط على "أرابتك"
قال نايال خان، رئيس قسم المبيعات المؤسسية والتداول في شركة النعيم القابضة: "ضغوط البيع على أسهم أرابتك أدت إلى موجة من البيع على الهامش في حسابات المستثمرين الأفراد، وبالتالي أدى ذلك إلى تراجع كبير في أسواق الإمارات" .
"أبوظبي الوطني": تصحيح صحي
قال سليم خوخار، رئيس قسم الأسهم في بنك "أبوظبي الوطني" "إن التراجع السعري لأسهم سوق دبي المالي يعد تصحيحاً صحياً للحركة الاستثمارية في السوق، وكان من المفترض حدوث ذلك" .
