دبي:أنور داود
يتوقع أن يراوح العائد السنوي على توزيعات أرباح هيئة كهرباء ومياه دبي «ديوا» بناء على التوزيعات السنوية المعلنة والنطاق السعري للاكتتاب بين 5% و5.51%، وهذه نسبة جيدة تغري المكتتبين في الأسهم.
وتعتزم «ديوا» توزيع أرباح على مساهميها مرتين كل سنة مالية بعد اكتمال الطرح؛ حيث ستقوم بتوزيع الدفعة الأولى من الأرباح في إبريل/ نيسان والثانية في أكتوبر/ تشرين الأول من كل عام. وتتوقع الهيئة ألا يقل إجمالي التوزيعات عن 6.2 مليار درهم سنوياً على مدار السنوات الخمس المقبلة (أكتوبر 2022 -إبريل 2027). ولتجنب الشك، تتوقع الشركة توزيع الدفعة الأولى من الأرباح بقيمة 3.1 مليار درهم بعد الطرح الدولي؛ وذلك عن النصف الثاني من عام 2022 تُدفع للمساهمين في أكتوبر 2022.
وحددت هيئة كهرباء ومياه دبي النطاق السعري لأسهم طرحها في سوق دبي المالي، بين 2.25 درهم إلى 2.48 درهم للسهم الواحد، مما يعني أن القيمة السوقية للهيئة عند الإدراج ستراوح بين 112.5 مليار درهم و124 مليار درهم، مما يجعلها أكبر شركة مدرجة في سوق دبي من حيث القيمة السوقية.
وحدد رأس مال الشركة المدفوع، حسب نشرة الاكتتاب، ليكون بقيمة 500 مليون درهم، موزع على 50 مليار سهم نقدياً مدفوعة بالكامل، بقيمة اسمية 0.01 درهم ( فلس واحد) لكل سهم.
التخصيص
وطرحت بعض البنوك، للمستثمرين، خيارات تمويل بفوائد متفاوتة، لتوفير رافعة مالية في اكتتاب «ديوا».
وفي ظل الطلب القوي على الاكتتاب الذي انطلق يوم 24 مارس/ آذار، لنسبة 6.5% فقط من رأسمال «ديوا»، ومع استثمار 6 مستثمرين أساسيين بأكثر من 50% من النسبة المطروحة، فإن التوقعات أن يكون التخصيص منخفضاً، الأمر الذي يرفع كلفة الحصول على الأسهم عبر الاكتتاب الممول من قبل البنوك.
وقدمت بنوك رافعة مالية للمستثمرين 1 إلى 5 أو 1 إلى 10 مرات؛ وذلك حسب الملاءة المالية للمستثمر، وبحسب نوعية الاستثمار الفردي أو المؤسسي. كذلك تراوح الفائدة على التمويل بين 0.5% و1% على كامل المبلغ قبل التخصيص.
وتوقعت مصادر في وقت سابق ل «الخليج» أن تتم زيادة حجم الطرح من 6.5% إلى ما بين 10% و12%، لكن لا توجد تأكيدات لزيادة الطرح في الوقت الحالي، ولكن من شأن زيادة النسبة أن ترفع نسبة التخصيص.
