كشف تقرير «كامكو إنفست» الصادر، الاثنين، بعنوان «أنشطة التداول في البورصات الخليجية في الربع الثالث من العام 2024» أن المستثمرين الأجانب، بما في ذلك المؤسسات والأفراد، ضخوا في أسواق الأسهم الخليجية خلال الربع الثالث صافي شراء بأكثر من 3.71 مليار دولار مقابل 3.66 مليار دولار صافي قيمة الشراء في الربع الثاني.
وظل الاتجاه إيجابياً منذ بداية العام في ظل عمليات الشراء المتتالية من قبل المستثمرين الأجانب خلال التسعة أشهر الأولى من العام 2024.
وشهدت أبوظبي أكبر عمليات شراء بقيمة صافية بلغت 1.9 مليار دولار في الربع الثالث. تبعتها السعودية التي شهدت عمليات شراء متتالية من قبل الأجانب بلغت قيمتها 1.3 مليار دولار في الربع الثالث من العام 2024. وجاءت بورصة الكويت في المرتبة التالية، حيث شهدت البورصة أيضاً عمليات شراء متتالية من قبل الأجانب على مدار الأشهر الثلاثة من هذا الربع بقيمة وصلت إلى 220.4 مليون دولار، تلاها دبي، قطر، والبحرين بصافي صفقات شراء بلغت 68.6 مليون دولار و68.3 مليون دولار و46.3 مليون دولار، على التوالي.
وكان صافي الشراء المسجل بالبحرين في الربع الثالث من العام 2024 هو الأعلى منذ 21 فترة ربع سنوية. وأظهرت البيانات الخاصة بعمان صافي شراء بقيمة 0.3 مليون دولار في الربع الثالث من العام 2024.
في الوقت نفسه، كشف الاتجاه الشهري لمراكز الشراء في السعودية عن بداية هذا الربع بصافي صفقات البيع من قبل المستثمرين الأجانب خلال شهر يوليو 2024، تبع ذلك تسجيل صافي صفقات شراء خلال الشهرين المتبقيين، الأمر الذي ساهم في تعويض صافي صفقات البيع التي تمت في يوليو 2024. وبالمثل، شهدت قطر صافي بيع من قبل المستثمرين الأجانب في أغسطس 2024، وقابله صافي شراء خلال الشهرين المتبقيين.
- العوامل الرئيسية
وشملت بعض العوامل الرئيسية التي أثرت على تدفق الأموال الأجنبية إلى المنطقة اتجاهات السوق الإقليمية، والاكتتابات العامة الأولية، والقضايا الجيوسياسية، والأوضاع الاقتصادية لكل دولة على حدة، هذا إلى جانب أسعار النفط الخام. وشهد هذا الربع اتجاهاً صعودياً لأسواق المال ورجحت كفة الرابحين حيث تراجع أداء اثنتان فقط من أصل سبع بورصات خلال الربع الثالث من العام 2024. وأدى الخفض المتوقع لسعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي خلال هذا الربع إلى دعم أداء أسواق المنطقة. ونتيجة لذلك، اتخذ المستثمرون المحليون موقف صافي بائعين خلال هذا الربع، في حين اقتنص المستثمرون الأجانب فرصة شراء تلك الأسهم، مما أدى إلى صافي صفقات شراء واسعة النطاق من قبل الأجانب.
أما من حيث الأداء على أساس شهري، بلغ صافي قيمة الشراء من قبل المستثمرين الأجانب ذروته في سبتمبر 2024، إذ بلغت القيمة الإجمالية لصافي صفقات الشراء لهذا الشهر 2.6 مليار دولار. في حين شهد شهر يوليو انخفاضاً، إذ بلغ صافي قيمة الشراء 307.1 مليون دولار، بينما سجل شهر أغسطس صافي شراء بقيمة 718.9 مليون دولار.
وأظهر الاتجاه التاريخي لتداولات الأجانب في الأسهم المدرجة في البورصات الخليجية انخفاضاً في ربعين فقط خلال الخمسة أعوام الماضية. حيث اشترى الأجانب أعلى قيمة من الأسهم خلال الربع الأول من العام 2022 وبلغت قيمة صافي الشراء 11.0 مليار دولار، مما يعكس زيادة حادة في الشراء بصفة رئيسية في كلا من السعودية وقطر.
وعلى صعيد تداولات المستثمرين الخليجيين (باستثناء أبوظبي والبحرين نظراً لعدم توافر بياناتهما) في البورصات الخليجية، فقد شهدت صافي بيع خلال الربع الثالث من العام 2024. وبلغ صافي قيمة صفقات البيع التي نفذها المستثمرين الخليجيين في الربع الثالث من العام 195.1 مليون دولار مقارنة بصافي صفقات شراء بقيمة 649.5 مليون دولار في الربع الثاني من العام 2024.
وشهدت السعودية أعلى قيمة لصافي صفقات الشراء من قبل المستثمرين الخليجيين خلال الربع الثالث من العام 2024 والتي وصلت قيمتها إلى 21.4 مليون دولار، تبعتها عمان في المرتبة التالية، حيث شهدت البورصة عمليات شراء متتالية خلال الربع الثالث من العام 2024 بقيمة 6.2 مليون دولار.
من جهة أخرى، سجلت بورصات الكويت ودبي وقطر صافي بيع من قبل المستثمرين الخليجيين في الربع الثالث من العام 2024، مما حد جزئيا من القيمة الاجمالية لصفقات شراء المستثمرين الخليجيين. أما من حيث الاتجاه الشهري لأنشطة تداول المستثمرين الخليجين في البورصات الخليجية خلال الربع الثالث من العام 2024، فقد بلغت أنشطة التداول ذروتها في شهر يوليو 2024 وسجلت أدنى مستوياتها في أغسطس 2024.
وعلى صعيد أنشطة التداول، ارتفع إجمالي كمية الأسهم المتداولة في البورصات الخليجية خلال الربع الثالث من العام 2024 بنسبة 19.8 في المائة على أساس ربع سنوي ليصل إلى 83.01 مليار سهم مقابل 69.3 مليار سهم تم تداولها في الربع الثاني من العام 2024. وشهدت جميع البورصات الخليجية ارتفاع كمية الأسهم المتداولة على أساس ربع سنوي في الربع الأول من العام باستثناء قطر وعمان. وجاءت الكويت في الصدارة بزيادة كمية الأسهم المتداولة بنسبة 32.7% لتصل إلى 16.8 مليار سهم في الربع الثالث من العام 2024 مقابل 12.7 مليار سهم في الربع الثاني من العام 2024، تليها السعودية بنمو بلغت نسبته 28.1%، بتداول 22.3 مليار سهم في الربع الثالث من العام 2024 مقابل 17.4 مليار سهم في الربع الثالث من العام 2024. في المقابل، انخفضت كمية الأسهم المتداولة في بورصتي قطر وعمان في الربع الثالث من العام 2024 بنسبة 1.6% و8.9%، على التوالي. وبالمثل، ارتفعت القيمة الإجمالية للأسهم المتداولة في الربع الثالث من العام 2024 أيضاً على نطاق واسع إلى حد كبير. حيث تراجعت قيمة التداولات في قطر، بينما شهدت بقية الأسواق ارتفاعات خلال الربع الثالث من العام 2024. وبلغ إجمالي قيمة الأسهم المتداولة 165.9 مليار دولار في الربع الثالث من العام 2024 مقابل 158.0 مليار دولار في الربع الثاني من العام 2024. وسجلت أبوظبي أعلى معدل نمو في أنشطة التداول، إذ ارتفعت قيمة تداولاتها من 16.0 مليار دولار في الربع الثاني من العام 2024 إلى 21.4 مليار دولار في الربع الثالث من العام 2024 مما أدى إلى زيادة حصتها إلى نحو 12.9% مقابل 10.1% في الربع الثاني من العام 2024. في المقابل، انخفضت أنشطة التداول في بورصة قطر على أساس ربع سنوي من 7.7 مليار دولار في الربع الثاني من العام 2024 إلى 6.5 مليار دولار في الربع الثالث من العام 2024. |
- أعلى 10 أسهم تداولاً
تم تصنيف تسعة أسهم سعودية ضمن أعلى 10 أسهم خليجية من حيث قيمة التداولات في الربع الثالث من العام 2024. وبلغ إجمالي قيمة تداولات أعلى عشرة أسهم خليجية 39.4 مليار دولار، مما يمثل نسبة 23.7% من إجمالي قيمة تداولات الأسهم الخليجية خلال الربع الثالث من العام 2024. وجاءت شركة الزيت العربية السعودية (أرامكو) في صدارة القائمة بوصول قيمة التداولات على سهم الشركة إلى 7.2 مليار دولار، وتبعه مصرف الراجحي بتداولات بلغت قيمتها 6.0 مليار دولار، وكان سهم الشركة العالمية القابضة هو السهم الوحيد غير السعودي ضمن القائمة، بتداولات ربع سنوية بلغت قيمتها 4.9 مليار دولار خلال الربع الثالث من العام 2024.
- القطاعات الرئيسية
استحوذ القطاع المصرفي على الحصة الأكبر من القيمة الإجمالية للتداولات، إذ ارتفعت قيمة تداولات القطاع بنسبة 18.8% لتصل إلى 30.9 مليار دولار في الربع الثالث من العام 2024 مقابل 26.0 مليون دولار في الربع الثالث من العام 2023. وضمن قطاع البنوك، تصدر سهم مصرف الراجحي الأسهم قائمة أكثر الأسهم تداولاً من حيث القيمة، بتداولات بلغت قيمتها 6.0 مليار دولار خلال هذا الربع، تبعه البنك الأهلي السعودي ومصرف الإنماء بتداولات بلغت قيمتها 3.2 مليار دولار و3.0 مليار دولار، على التوالي. كما ساهمت قطاعات مثل إنتاج الأغذية والعقارات والطاقة في تعزيز القيمة الإجمالية خلال هذا الربع. وتجدر الإشارة إلى أنه من بين القطاعات العشرة، شهدت ثماني قطاعات ارتفاعاً في قيمة التداولات على أساس سنوي خلال الربع الثالث من العام 2024، بينما تراجعت قيمة تداولات قطاعين فقط. ومن بين القطاعات المتراجعة، تراجعت قيمة تداولات كلا من قطاع المواد الاساسية والقطاعات الأخرى بنسبة 5.8% و10.3%، على التوالي.
- أنشطة التداول
وبالمثل، فانه على صعيد أنشطة التداول خلال التسعة أشهر الأولى من العام 2024، ارتفع إجمالي قيمة الأسهم المتداولة على نطاق واسع. إذ ارتفعت القيمة الاجمالية المتداولة لكافة القطاعات خلال التسعة أشهر الأولى من العام 2024. وبلغت القيمة الإجمالية 514.3 مليار دولار خلال التسعة أشهر الأولى من العام 2024 مقابل 382.6 مليار دولار في خلال التسعة أشهر الأولى من العام 2023، أي بنمو بلغت نسبته 34.4%. أما القطاعات الأخرى، فقد سجلت أكبر زيادة في أنشطة التداول، إذ ارتفعت قيمة التداولات من 91.1 مليار دولار خلال التسعة أشهر الأولى من العام 2023 إلى 122.1 مليار دولار في خلال التسعة أشهر الأولى من العام 2024. وارتفعت أنشطة التداول لقطاعات إنتاج الأغذية والبنوك وخدمات المستهلك بنسبة 69.8% و23.9% و59.8%، على التوالي.
