«وول ستريت» تترقب موجة ثانية من نتائج الشركات وبيانات الوظائف

يترقب المستثمرون هذا الأسبوع صدور المزيد من تقارير نتائج الشركات وبيانات التوظيف الجديدة لدفع أسهم الولايات المتحدة نحو مزيد من الصعود في ظل ارتفاع أسعار النفط وتوجهات مجلس الاحتياطي الفيدرالي المتشددة.
وأنهت مؤشرات الأسهم الأمريكية الرئيسية الأسبوع المنصرم بمستويات قياسية بعد انتعاش كبير استمر شهراً كاملاً عقب المخاوف من التداعيات الاقتصادية لحرب الشرق الأوسط.
وتعزز أرباح الشركات التفاؤل بشأن الأسهم الأمريكية، وتخفف من حدة التحديات الأخرى التي تواجه السوق.

تمكن المؤشران «اس آند بي500» القياسي للأسهم و«ناسداك المركب» الذي يضم شركات التكنولوجيا بشكل كبير، من اختتام شهر أبريل يوم الخميس بأكبر مكاسب شهرية لهما منذ عام 2020.
حيث ارتفع «اس آند بي» بأكثر من 10% في أبريل بينما قفز ناسداك بأكثر من 15%، وبدأ كلا المؤشرين شهر مايو يوم الجمعة بمكاسب.
وفي حوار مع رويترز قال أنجيلو كوركافاس، كبير استراتيجيي الاستثمار العالميين في شركة إدوارد جونز: «لدينا أرباح متزايدة بسرعة من جهة، وضغوط تصاعدية على أسعار النفط وعوائد السندات من جهة أخرى، ولقد شهدنا ارتفاعاً كبيراً في أبريل، لذا من المحتمل أن ندخل فترة من التماسك في ظل هذا التجاذب والتنافر».

تجاهلت الأسهم هذا الأسبوع إلى حد كبير الارتفاع المتجدد في أسعار النفط، حيث تجاوز سعر خام برنت القياسي 120 دولاراً للبرميل، مسجلاً أعلى مستوى له في أربع سنوات قبل أن يتراجع.
وكانت أسواق الطاقة على وشك التأثر بتطورات الحرب الأمريكية الإسرائيلية الإيرانية المستمرة منذ شهرين، التي أدت إلى انقطاع إمدادات نفطية رئيسية. وبينما ساهم اتفاق وقف إطلاق النار في تحفيز انتعاش سوق الأسهم، فإن استمرار التوترات في الشرق الأوسط من شأنه أن يُبقي المستثمرين في حالة ترقب.
وممن استطلعت أراءهم رويترز، جيف بوتشبيندر، كبير استراتيجيي الأسهم في شركة إل بي إل فاينانشال، الذي حذر من أنه مع مرور كل يوم يتزايد الخطر الاقتصادي، وقال إن استمر سعر خام برنت فوق 120 دولاراً واستمر الحصار والحرب لشهر أو شهرين فسيكون هناك سيناريو مختلف تماماً عما نشهده الآن.

من المقرر أن تعلن أكثر من 100 شركة من الشركات المدرجة على «اس آند بي500» نتائجها هذا الأسبوع، في ظل ترقب الأسواق نتائج موسم الإعلان عن النتائج.
وكان إجمالي نتائج شركات هذا المؤشر، حتى يوم الجمعة، في طريقه إلى تحقيق نمو بنسبة 27.8% في الربع الأول مقارنةً بالعام الماضي. ومن المتوقع أن يكون هذا أعلى معدل نمو للأرباح منذ الربع الأخير من عام 2021.
وفي الأسبوع الماضي، أعلنت شركات عملاقة تستثمر في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي نتائج أثارت ردود فعل متباينة في السوق. فقد ارتفعت يوم الخميس أسهم شركة ألفابت، الأم لغوغل، بعد أن حققت نمواً هائلاً في الحوسبة السحابية، بينما تراجعت أسهم مايكروسوفت وميتا بلاتفورمز بعد نتائج كانت أقل تميزاً.
وهذا الأسبوع ستخرج تقارير نتائج شركة تحليلات البيانات بالانتير، وشركة الترفيه والت ديزني، وسلسلة مطاعم ماكدونالدز، بجانب شركات أخرى.
وستكون نتائج شركة تصنيع الرقائق الإلكترونية «أدفانسد مايكرو ديفايسز»، المعروفة اختصاراً بـ«إيه ام دي»، محط أنظار المستثمرين، نظراً للارتفاعات الهائلة التي حققتها أسهمها مؤخراً، فضلًا عن أسهم شركات أشباه الموصلات الأخرى. ومنذ نهاية مارس، ارتفعت أسهم «ايه ام دي» بأكثر من 80%، وارتفع مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنحو 48%.
وهذه هي المجموعة التي تهيمن على السوق، وأي بيانات تصدر عنها ستكون بالغة الأهمية.

توقعات خفض الفائدة

من المتوقع أن يُظهر تقرير الوظائف لشهر أبريل، المقرر صدوره في 8 مايو، نمواً قدره 60 ألف وظيفة، وفقاً لخبراء اقتصاديين استطلعت رويترز آراءهم حتى يوم الجمعة. وهو انخفاض من 178 ألف وظيفة أُضيفت في مارس، لكنه يُعد تحسناً مقارنةً بالانخفاض الحاد في التوظيف الذي شهده شهر فبراير. ويرى المحللون أن سوق العمل بطيء لكنه ما زال متماسكاً.
وأظهرت بيانات يوم الخميس أن النمو الاقتصادي الأمريكي قد انتعش في الربع الأول، حيث ساهم ازدهار الإنفاق على الذكاء الاصطناعي في زيادة استثمارات الشركات في المعدات.
وستتبع بيانات الوظائف الجديدة مؤشرات على أن خفض أسعار الفائدة بما يخدم مصالح سوق الأسهم قد يكون أكثر صعوبة هذا العام، فقد كشف اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي عن انقسام مفاجئ في البنك المركزي الأمريكي، حيث اعترض ثلاثة أعضاء على صياغة في بيان السياسة النقدية لا تعكس بشكل كافٍ مخاطر التضخم التي قد تستدعي رفع أسعار الفائدة.
وأدى هذا التوجه المتشدد، بالتزامن مع ارتفاع أسعار النفط، إلى دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية القياسية إلى أعلى مستوياتها في شهر. وبلغ عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، وهو عائد يحظى بمتابعة واسعة، حوالي 4.38% في وقت متأخر من يوم الجمعة. وقد تُشكل العوائد المرتفعة تحديات للأسهم، بما في ذلك ارتفاع تكاليف الاقتراض للمستهلكين والشركات.
ومن المؤكد أن تجاوز عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات نسبة 4.5% سيجذب انتباه المزيد من المستثمرين، وعندها قد يبدأ المستثمرون في إعادة النظر في تقييماتهم ويشعرون بمزيد من القلق.

أبرز الأحداث الاقتصادية في الولايات المتحدة
بتوقيت شرق أمريكا

الاثنين 4 مايو
10:00 طلبيات المصانع/ مارس
12:50 كلمة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز
نتائج: بالانتير، بينترست، فيرتكس الدوائية

الثلاثاء 5 مايو
8:30 الميزان التجاري الأمريكي/ مارس
10:00 فرص العمل المتاحة/ مارس
10:00 مبيعات المنازل الجديدة/ فبراير (تقرير متأخر)
10:00 مبيعات المنازل الجديدة/ مارس
9:45 تقرير نهائي من «اس آند بي» لمديري المشتريات في القطاع الخدمي الأمريكي/ أبريل
10:00 كلمة نائبة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف، ميشيل بومان
12:30 كلمة محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي، مايكل بار
نتائج: باي بال، فايزر، شوبيفاي، ايه ام دي، ايه ام سي انترتينمنت، لوسيد جروب، أوكسيدنتال بتروليوم، ستراتيجي، سوبر مايكرو كمبيوتر
الأربعاء 6 مايو
8:15 تقرير التوظيف بالبيانات المعالجة تلقائياً/ أبريل
1:00 كلمة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستن غولسبي
نتائج: كرافت هاينز، نوفو نورديسك، أوبر تكنولوجي، والت ديزني، سناب

الخميس 7 مايو
8:30 الطلبات الأولية لإعانة البطالة/ 2 مايو
8:30 إنتاجية الولايات المتحدة/ الربع الأول
10:00 الإنفاق على البناء/ فبراير (تقرير متأخر)
10:00 الإنفاق على البناء/ مارس
1:00 كلمة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري
3:00 الائتمان الاستهلاكي/ مارس
3:30 كلمة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز
نتائج: مكدونالدز، يونيتي سوفتوير، إير بي آند بي، كلاود فلير، كوين بايس، كور ويف،
الجمعة 8 مايو
5:45 كلمة ليزا كوك، محافظ الاحتياطي الفيدرالي
8:30 تقرير التوظيف الأمريكي/ أبريل
8:30 معدل البطالة في الولايات المتحدة/ أبريل
8:30 الأجور بالساعة في الولايات المتحدة/ أبريل
8:30 الأجور بالساعة مقارنة بالعام الماضي
10:00 مخزونات الجملة/ مارس
10:00 مؤشر ثقة المستهلك (أولي)/ مايو
7:30 جلسة حوارية مسائية تضم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستن غولسبي، ورئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، ماري دالي، ومحافظي الاحتياطي الفيدرالي، ميشيل بومان وكريستوفر والر