عادت أرادَ للتطوير، والمصنّفة بدرجة (B1) من جانب مؤسسة موديز وبدرجة (+B) من جانب مؤسسة فيتش، إلى الأسواق المالية العالمية مجدداً، وأغلقت بنجاح جولة إصدار صكوك ذات أولوية غير مضمونة بقيمة 400 مليون دولار، تم إدراجها في بورصة لندن للأوراق المالية، وناسداك دبي.
ويعدّ هذا الإصدار الأول لمطوّر عقاري إماراتي، منذ فبراير/ شباط 2026، مع بدء التوترات في المنطقة، ويؤكد القدرة الائتمانية لأرادَ، وتمكنها من الوصول المستمر إلى أسواق رأس المال الدولية، في ظل تقلّبات الأسواق.
وتم تسعير الإصدار الجديد البالغ أجل استحقاقه خمسة أعوام، وهو من فئة Reg S بعائد ثابت، والمصنّف بدرجة (-BB) من مؤسسة فيتش ودرجة (B1) من مؤسسة موديز، بمعدل عائد استثمار سنوي 8.875%، بعد تضييقه من التسعير الإرشادي الأولي البالغ 9.375%.
وشهد إصدار الصكوك طلباً قوياً من المستثمرين الإقليميين والدوليين، على حد سواء، حيث تجاوز الحجم النهائي لطلبات الاكتتاب 700 مليون دولار، باستثناء المديرين الرئيسيين المشتركين.
ومن المتوقع ألا يؤثر الإصدار بشكل كبير في مستوى الرافعة المالية للشركة، إذ تعتزم أرادَ تخصيص جزء من عائداته لعرض مناقصة بسقف يصل إلى 180 مليون دولار على صكوكها الحالية، في إطار استراتيجيتها الأشمل لإدارة التزاماتها المالية قبل استحقاق صكوكها البالغة قيمتها 411.7 مليون دولار أمريكي، وبمعدل عائد 8.125% في يونيو 2027.
وقال الأمير خالد بن الوليد بن طلال آل سعود، نائب رئيس مجلس الإدارة التنفيذي لأرادَ: «تعكس عودتنا إلى الأسواق المالية العالمية مرونة أعمال أرادَ، وثقة المستثمرين من المنطقة وحول العالم، ليس في نمو أعمالنا فحسب، بل في القطاع العقاري الإماراتي عموماً. ورغم الظروف الاستثنائية التي مرّت بها المنطقة، نجحنا في استقطاب طلب قوي من قاعدة متنوعة من المستثمرين، ونثمّن هذه الثقة المتواصلة، فيما نمضي نحو مرحلة جديدة من النمو».
وضمّت قائمة المنسّقين العالميين المشتركين لهذا الإصدار من الصكوك كلاً من: بنك أبوظبي التجاري، ومصرف أبوظبي الإسلامي، وبنك دبي الإسلامي، والإمارات دبي الوطني كابيتال، وبنك أبوظبي الأول، وبنك المشرق، وبنك ستاندرد تشارترد، في حين تضمنت قائمة المديرين الرئيسيين المشتركين ومديري الاكتتاب كلاً من: البنك العربي، وأرقام كابيتال، والمؤسسة العربية المصرفية (بنك ABC)، وغولدمان ساكس إنترناشونال، وجيه بي مورغان للأوراق المالية، ومصرف الشارقة الإسلامي، وبنك وربة.
ويعدّ هذا الإصدار الأول لمطوّر عقاري إماراتي، منذ فبراير/ شباط 2026، مع بدء التوترات في المنطقة، ويؤكد القدرة الائتمانية لأرادَ، وتمكنها من الوصول المستمر إلى أسواق رأس المال الدولية، في ظل تقلّبات الأسواق.
وتم تسعير الإصدار الجديد البالغ أجل استحقاقه خمسة أعوام، وهو من فئة Reg S بعائد ثابت، والمصنّف بدرجة (-BB) من مؤسسة فيتش ودرجة (B1) من مؤسسة موديز، بمعدل عائد استثمار سنوي 8.875%، بعد تضييقه من التسعير الإرشادي الأولي البالغ 9.375%.
وشهد إصدار الصكوك طلباً قوياً من المستثمرين الإقليميين والدوليين، على حد سواء، حيث تجاوز الحجم النهائي لطلبات الاكتتاب 700 مليون دولار، باستثناء المديرين الرئيسيين المشتركين.
ومن المتوقع ألا يؤثر الإصدار بشكل كبير في مستوى الرافعة المالية للشركة، إذ تعتزم أرادَ تخصيص جزء من عائداته لعرض مناقصة بسقف يصل إلى 180 مليون دولار على صكوكها الحالية، في إطار استراتيجيتها الأشمل لإدارة التزاماتها المالية قبل استحقاق صكوكها البالغة قيمتها 411.7 مليون دولار أمريكي، وبمعدل عائد 8.125% في يونيو 2027.
وقال الأمير خالد بن الوليد بن طلال آل سعود، نائب رئيس مجلس الإدارة التنفيذي لأرادَ: «تعكس عودتنا إلى الأسواق المالية العالمية مرونة أعمال أرادَ، وثقة المستثمرين من المنطقة وحول العالم، ليس في نمو أعمالنا فحسب، بل في القطاع العقاري الإماراتي عموماً. ورغم الظروف الاستثنائية التي مرّت بها المنطقة، نجحنا في استقطاب طلب قوي من قاعدة متنوعة من المستثمرين، ونثمّن هذه الثقة المتواصلة، فيما نمضي نحو مرحلة جديدة من النمو».
وضمّت قائمة المنسّقين العالميين المشتركين لهذا الإصدار من الصكوك كلاً من: بنك أبوظبي التجاري، ومصرف أبوظبي الإسلامي، وبنك دبي الإسلامي، والإمارات دبي الوطني كابيتال، وبنك أبوظبي الأول، وبنك المشرق، وبنك ستاندرد تشارترد، في حين تضمنت قائمة المديرين الرئيسيين المشتركين ومديري الاكتتاب كلاً من: البنك العربي، وأرقام كابيتال، والمؤسسة العربية المصرفية (بنك ABC)، وغولدمان ساكس إنترناشونال، وجيه بي مورغان للأوراق المالية، ومصرف الشارقة الإسلامي، وبنك وربة.
