أعلنت شركة «أدفانسد مايكرو ديفايسز» (إيه.إم.دي) (AMD) يوم الثلاثاء عن نتائجها للربع الثالث، والتي جاءت أفضل من توقعات «وول ستريت»؛ حيث قفزت الإيرادات بنسبة 45%، بينما تضاعفت مبيعات قطاع مراكز البيانات تقريباً مقارنة بالعام السابق.
ارتفع سهم الشركة بنسبة 8% في التداولات ما بعد إغلاق السوق.
كذلك، توقعت «إيه.إم.دي» أن تتجاوز إيراداتها في الربع الرابع توقعات وول ستريت، مدعومة بالطلب القوي على الرقائق، في الوقت الذي تكتسب فيه استثماراتها التي كلفتها مليارات الدولارات لتحدي هيمنة إنفيديا على سوق أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي قوة دافعة متزايدة.
وتستفيد الشركة، التي ضاعفت تقريبا إيرادات مراكز البيانات لديها في الربع الثالث، من زيادة الطلب على وحدات معالجة الرسومات والمعالجات المركزية الخاصة بها.
ومكن ذلك إيه.إم.دي من الاستحواذ على حصة سوقية من منافستها إنتل التي توقعت في الأسبوع الماضي إيرادات ربع سنوية أقل بكثير من التقديرات، مما دفع لموجة بيع عالمية في أسهم شركات الرقائق.
وتتوقع إيه.إم.دي أن تبلغ إيرادات الربع الرابع نحو 17 مليار دولار، بزيادة أو نقصان ثلاثة بالمئة، وهو ما يزيد عن متوسط تقديرات المحللين البالغ 16.23 مليار دولار، وفق بيانات جمعتها مجموعة بورصات لندن.
ومن المتوقع أن يبلغ هامش الربح الإجمالي المعدل للشركة نحو 55 بالمئة، مقارنة بالتقديرات البالغة 55.27 بالمئة، وذلك نزولا من 56 بالمئة المسجلة في الربع الثالث.
وزادت أسهم الشركة، التي انضمت لفترة وجيزة إلى نادي الشركات ذات القيمة السوقية التي تبلغ تريليون دولار، بأكثر من المثل حتى الآن هذا العام.
وفي فبراير شباط، وافقت الشركة على بيع رقائق الذكاء الاصطناعي بقيمة تصل إلى 60 مليار دولار إلى ميتا على مدى خمس سنوات.
مقارنة بين أداء الشركة وتوقعات المحللين (وفقاً لبيانات LSEG) للربع الثالث:
ربحية السهم: 2.09 دولار (معدلة)، مقابل 1.95 دولار كانت متوقعة.
الإيرادات: 13.38 مليار دولار، مقابل 13.09 مليار دولار كانت متوقعة.
وذكرت إيه.إم.دي في بيان لها أن الإيرادات ارتفعت من 9.25 مليار دولار في العام السابق.
وصرحت الرئيسة التنفيذية للشركة، ليزا سو، خلال مؤتمر إعلان النتائج بأنها تتوقع تضاعف إيرادات قطاع الخوادم على أساس سنوي بحلول عام 2027، مشيرة إلى أن نمو الذكاء الاصطناعي في مراكز البيانات يتسارع بوتيرة أسرع مما كانت تتوقعه الشركة قبل 90 يوماً. وتتوقع الشركة أن يكون قطاع مراكز البيانات المحرك الرئيسي لنمو إيراداتها وأرباحها.
وقالت سو: «لقد عملنا عبر سلسلة التوريد الخاصة بنا لتأمين رقائق السيليكون (wafers)، والركائز، وتقنيات التغليف المتقدمة، والذاكرة، وغيرها من المكونات الأساسية اللازمة لدعم نمو أكبر بكثير في العام المقبل».
ويأتي تقرير إيه.إم.دي بعد أيام من كشف شركة «إنتل» عن نمو مماثل في قطاع مراكز البيانات، حيث ارتفعت إيرادات هذا القطاع بنسبة 78% في الربع الثالث. ومع ذلك، هوى سهم «إنتل» بنسبة 29% يوم الجمعة، وسط مخاوف بشأن توقعات الشركة الضعيفة وقدرتها على تلبية الطلب.
ركيزة الأعمال
ويُعد قطاع مراكز البيانات الركيزة الأساسية لأعمال إيه.إم.دي، حيث يمثل 64% من إجمالي إيراداتها، ارتفاعاً من 47% قبل عام.
وبعد سنوات من محاولة اللحاق بشركة «إنفيديا» في سوق وحدات معالجة الرسوميات (GPUs) المخصصة للذكاء الاصطناعي، تشهد وحدات المعالجة المركزية (CPUs) من إيه.إم.دي انتعاشاً قوياً، مدفوعةً بظهور تطبيقات الذكاء الاصطناعي «الوكيل»، مثل نموذج «ميوز» من شركة «ميتا».
وتُعد وحدات المعالجة المركزية للخوادم من إيه.إم.دي عنصراً جوهرياً لهذه التطبيقات، نظراً لقدرتها على تشغيل الأجهزة الافتراضية والعمل بشكل مستقل لساعات طويلة. وقد ساهم الطلب المرتبط بهذا النوع من الذكاء الاصطناعي في دفع أسهم AMD لتسجيل مستوى قياسي خلال شهر أكتوبر. قال سو خلال مكالمة الأرباح مع المحللين: «إنّ تبني هذه التقنية لا يزال في بداياته، ونتوقع نموًا حادًا في الطلب مع توسع نطاق استخدام الوكلاء وتوليهم مهامًا أكثر تعقيدًا».
معاناة سوق الحواسيب الشخصية
ارتفع سهم إيه.إم.دي بنحو 125% هذا العام، لكنه شهد ثلاثة أيام متتالية من الخسائر قبل أن ينتعش يوم الثلاثاء وسط موجة بيع واسعة النطاق في القطاع مرتبطة بمخاوف من الإفراط في الإنفاق على الذكاء الاصطناعي.
تُعدّ إيه.إم.دي أيضًا لاعبًا رئيسيًا في سوق الحواسيب الشخصية المتراجع، والذي حمّلته إنتل مسؤولية توقعاتها الضعيفة الأسبوع الماضي. تُعتبر إيه.إم.دي وإنتل أكبر مُصنّعي معالجات x86 التقليدية التي تُشغّل العديد من أجهزة الكمبيوتر المحمولة والمكتبية، بينما تعتمد أجهزة كمبيوتر محمولة أخرى على معالجات آرم من شركات مثل كوالكوم وأبل.
انخفضت شحنات الحواسيب الشخصية العالمية بنسبة 4% في الربع الثاني مقارنةً بالعام الماضي بسبب الارتفاع الكبير في تكاليف الذاكرة والمكونات الأخرى، وفقًا لشركة Counterpoint Research.
أفادت إيه.إم.دي عن مبيعات رقائق الحواسيب الشخصية في قطاع مُدمج مع رقائق الألعاب. انخفضت الإيرادات في هذا القطاع بنسبة 8% مقارنةً بالعام الماضي لتصل إلى 3.7 مليار دولار. انخفضت إيرادات قطاع الألعاب بنسبة 40% مقارنةً بالعام الماضي.
