تراجعات متفاوتة تضرب سوق الأصول الرقمية وسط تصاعد مخاوف المستثمرين وتصفية مراكز تداول بمئات الملايين من الدولارات.
تواجه العملات المشفرة ضغوطاً بيعية قوية، في ظل تراجع شهية المستثمرين للمخاطرة وتصاعد المخاوف بشأن مسار أسعار الفائدة الأمريكية مع استمرار التضخم، بالتزامن مع خروج استثمارات من صناديق التداول المتداولة المرتبطة بالعملات الرقمية، وعمليات تصفية واسعة للمراكز الشرائية ذات الرافعة المالية.
وتعرضت العملات الرئيسية لخسائر ملحوظة خلال الأيام الماضية، في موجة تعكس حالة الحذر التي تسيطر على الأسواق المالية العالمية، وتراجع الإقبال على الأصول عالية المخاطر.
وبحسب بيانات الخميس، تراجعت البيتكوين 2.030% إلى 73,585 دولار، في حين بلغت خسائرها الأسبوعية نحو 8.57%.
أما الإيثريوم فهبطت 2.80% إلى 2020 دولاراً وبنحو 15.59% خلال أسبوع.
ونزلت سولانا 3% إلى82.40 دولار وانخفضت الريبل 2.60% وسجلت 1.03 دولار.
ويأتي التضخم الأمريكي في مقدمة العوامل التي أسهمت في زيادة الضغوط على سوق العملات الرقمية، بعدما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي بنسبة 0.4% خلال أكتوبر، متجاوزاً توقعات المحللين البالغة 0.3%.
وأعاد هذا الارتفاع المخاوف من استمرار السياسة النقدية المتشددة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، واحتمالات تأجيل خفض أسعار الفائدة أو الاتجاه إلى زيادتها.
وتؤدي أسعار الفائدة المرتفعة عادة إلى تقليص جاذبية الأصول عالية المخاطر، ومن بينها العملات المشفرة، مع اتجاه المستثمرين إلى الأدوات المالية الأكثر استقراراً وعائداً.
ومن أبرز أسباب التراجع أيضاً استمرار خروج الأموال من صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالعملات المشفرة.
وسجلت صناديق الإيثريوم المتداولة تدفقات خارجة بنحو 365 مليون دولار خلال الأسبوع المشار إليه في التقارير، بينما سجلت صناديق سولانا تدفقات خارجة بنحو 26 مليون دولار، مع استمرار موجة السحب لعدة أسابيع.
كما شهدت صناديق البيتكوين تدفقات خارجة متتالية، ما يعكس تراجع الطلب المؤسسي على الأصول الرقمية ويزيد الضغوط على الأسعار.
تصفية مراكز التداول تضاعف الخسائر
وشكلت عمليات التصفية القسرية للمراكز الشرائية ذات الرافعة المالية عاملاً إضافياً في تعميق التراجعات.
وأشارت بيانات التداول إلى تصفية مراكز شرائية بقيمة 781 مليون دولار في 8 نوفمبر، مع استمرار عمليات التصفية في اليوم التالي.
وتؤدي هذه العمليات إلى زيادة المعروض البيعي في السوق؛ إذ تضطر منصات التداول إلى إغلاق المراكز التي لم تعد تغطي متطلبات الهامش، وهو ما قد يسرّع انخفاض الأسعار ويزيد التقلبات.
رغم تأثر العملات الأربع بالعوامل العامة نفسها، فإن لكل منها طبيعة مختلفة في حركة السوق:
البيتكوين: تأثرت بخروج الأموال من الصناديق المتداولة وتراجع الطلب المؤسسي، إلى جانب المخاوف من السياسة النقدية الأمريكية.
الإيثريوم: تعرض لضغوط إضافية نتيجة استمرار التدفقات الخارجة من صناديقه الاستثمارية، فضلاً عن عمليات التصفية الكبيرة في سوق العقود الآجلة.
سولانا: تأثرت بضعف سوق العملات البديلة، وخروج الأموال من صناديقها المتداولة، وتراجع شهية المستثمرين للمخاطرة.
ريبل: تعرضت لضغوط البيع العامة في السوق، مع تراجع معنويات المتداولين تجاه العملة وارتفاع حالة التشاؤم بشأن اتجاه الأسعار.
ويرتبط اتجاه سوق العملات المشفرة خلال الفترة المقبلة بعدة عوامل، أبرزها بيانات التضخم الأمريكية، وقرارات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، وحركة التدفقات الاستثمارية في صناديق العملات الرقمية، ومدى قدرة السوق على استيعاب عمليات البيع والتصفية.
وتعرضت العملات الرئيسية لخسائر ملحوظة خلال الأيام الماضية، في موجة تعكس حالة الحذر التي تسيطر على الأسواق المالية العالمية، وتراجع الإقبال على الأصول عالية المخاطر.
وبحسب بيانات الخميس، تراجعت البيتكوين 2.030% إلى 73,585 دولار، في حين بلغت خسائرها الأسبوعية نحو 8.57%.
أما الإيثريوم فهبطت 2.80% إلى 2020 دولاراً وبنحو 15.59% خلال أسبوع.
ونزلت سولانا 3% إلى82.40 دولار وانخفضت الريبل 2.60% وسجلت 1.03 دولار.
ويأتي التضخم الأمريكي في مقدمة العوامل التي أسهمت في زيادة الضغوط على سوق العملات الرقمية، بعدما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي بنسبة 0.4% خلال أكتوبر، متجاوزاً توقعات المحللين البالغة 0.3%.
وأعاد هذا الارتفاع المخاوف من استمرار السياسة النقدية المتشددة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، واحتمالات تأجيل خفض أسعار الفائدة أو الاتجاه إلى زيادتها.
وتؤدي أسعار الفائدة المرتفعة عادة إلى تقليص جاذبية الأصول عالية المخاطر، ومن بينها العملات المشفرة، مع اتجاه المستثمرين إلى الأدوات المالية الأكثر استقراراً وعائداً.
ومن أبرز أسباب التراجع أيضاً استمرار خروج الأموال من صناديق الاستثمار المتداولة المرتبطة بالعملات المشفرة.
وسجلت صناديق الإيثريوم المتداولة تدفقات خارجة بنحو 365 مليون دولار خلال الأسبوع المشار إليه في التقارير، بينما سجلت صناديق سولانا تدفقات خارجة بنحو 26 مليون دولار، مع استمرار موجة السحب لعدة أسابيع.
كما شهدت صناديق البيتكوين تدفقات خارجة متتالية، ما يعكس تراجع الطلب المؤسسي على الأصول الرقمية ويزيد الضغوط على الأسعار.
تصفية مراكز التداول تضاعف الخسائر
وشكلت عمليات التصفية القسرية للمراكز الشرائية ذات الرافعة المالية عاملاً إضافياً في تعميق التراجعات.
وأشارت بيانات التداول إلى تصفية مراكز شرائية بقيمة 781 مليون دولار في 8 نوفمبر، مع استمرار عمليات التصفية في اليوم التالي.
وتؤدي هذه العمليات إلى زيادة المعروض البيعي في السوق؛ إذ تضطر منصات التداول إلى إغلاق المراكز التي لم تعد تغطي متطلبات الهامش، وهو ما قد يسرّع انخفاض الأسعار ويزيد التقلبات.
رغم تأثر العملات الأربع بالعوامل العامة نفسها، فإن لكل منها طبيعة مختلفة في حركة السوق:
البيتكوين: تأثرت بخروج الأموال من الصناديق المتداولة وتراجع الطلب المؤسسي، إلى جانب المخاوف من السياسة النقدية الأمريكية.
الإيثريوم: تعرض لضغوط إضافية نتيجة استمرار التدفقات الخارجة من صناديقه الاستثمارية، فضلاً عن عمليات التصفية الكبيرة في سوق العقود الآجلة.
سولانا: تأثرت بضعف سوق العملات البديلة، وخروج الأموال من صناديقها المتداولة، وتراجع شهية المستثمرين للمخاطرة.
ريبل: تعرضت لضغوط البيع العامة في السوق، مع تراجع معنويات المتداولين تجاه العملة وارتفاع حالة التشاؤم بشأن اتجاه الأسعار.
ويرتبط اتجاه سوق العملات المشفرة خلال الفترة المقبلة بعدة عوامل، أبرزها بيانات التضخم الأمريكية، وقرارات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، وحركة التدفقات الاستثمارية في صناديق العملات الرقمية، ومدى قدرة السوق على استيعاب عمليات البيع والتصفية.
