ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية في وقت مبكر من صباح الاثنين، بينما انخفضت أسعار النفط وسط هدنة في القتال بين الولايات المتحدة وإيران خلال عطلة نهاية الأسبوع. ويترقب المتداولون أسبوعا حافلا بإعلانات أرباح الشركات الكبرى واجتماع محتمل لمجلس الاحتياطي الفيدرالي قد يحمل مفاجآت.
ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 305 نقاط، أي بنسبة 0.59%. وزادت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.72%، بينما تقدمت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 1.16%.
أدى انخفاض حدة التوترات في الشرق الأوسط إلى تراجع أسعار العقود الآجلة لخام برنت القياسي العالمي للتسليم في سبتمبر بنسبة 4.88% لتصل إلى حوالي 92 دولارًا للبرميل. كما انخفضت أسعار العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بأكثر من 5% لتصل إلى 84.84 دولارًا للبرميل.
وتصاعدت التوترات في مناطق أخرى بعد أن شنت أوكرانيا هجومًا على سفينة تجارية إيرانية في بحر قزوين، ما دفع طهران إلى اتهام كييف بارتكاب «عمل عدائي وإجرامي».
شركات تصنيع الرقائق
وتشهد الأسهم الأمريكية تراجعا بعد أسبوع آخر من الخسائر، حيث أثر تراجع أسهم شركات تصنيع الرقائق الإلكترونية والغموض المحيط بالحرب مع إيران سلبا على المستثمرين.
يوم الجمعة، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.6% ومؤشر ناسداك بنسبة 2.1%، مسجلين خسائر أسبوعية متتالية. كما انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.4%، مسجلًا انخفاضًا للأسبوع الثالث على التوالي.
من المتوقع أن يشهد الأسبوع المقبل تحديات كبيرة للمؤشرات الرئيسية. ستُسهم سلسلة التقارير الفصلية من أمازون، وآبل، وميتا بلاتفورمز، ومايكروسوفت، إما في تهدئة مخاوف المستثمرين بشأن الإنفاق الهائل على الذكاء الاصطناعي، أو في زيادتها، وذلك بعد نتائج ألفابت المخيبة للآمال في الأسبوع الماضي.
وقد تؤثر هذه النتائج بشكل مباشر على شركات أشباه الموصلات التي تُعدّ المستفيد الأكبر من هذا الإنفاق الضخم على الذكاء الاصطناعي.
يقول كين ماهوني، الرئيس التنفيذي لشركة ماهوني لإدارة الأصول: «يكمن الخطر الأكبر في استمرار هذا الإنفاق. والمشكلة تكمن في أنه إذا استجابت الشركات لمطالب المساهمين وخفّضت هذا الإنفاق قليلاً، أو قلّصت نموه، فلن يروق ذلك لبقية السوق».
وأضاف: «لذا، فالوضع أشبه بميزان متأرجح».
سيُصدر الاحتياطي الفيدرالي قراره الأخير بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء. ويتوقع معظم المحللين أن يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة في سبتمبر، لكن الأسواق تُسعّر احتمالاً كبيراً بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي بمقدار ربع نقطة مئوية في أقرب وقت هذا الأسبوع، وفقاً لأداة CME FedWatch.
عوائد سندات الخزانة
انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في التداولات الآسيوية يوم الاثنين. وانخفض عائد سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 5 نقاط أساسية إلى 4.632%، بينما انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 30 عاما بمقدار 4 نقاط أساسية إلى 5.12%. كما انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين بمقدار 4 نقاط أساسية.
وفي مذكرة صدرت في وقت متأخر من يوم الجمعة، ذكرت شركة بي إم أو كابيتال ماركتس أن انخفاض أسعار الطاقة قدّم بعض الدعم لسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل، لكن العوائد لا تزال قريبة من أعلى مستوياتها الأخيرة مع استمرار المستثمرين في توقع سياسة نقدية متشددة من جانب الاحتياطي الفيدرالي.
وتتوقع الشركة أن يُبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير، مشيرةً إلى أن بيانات التضخم الأضعف لشهر يونيو ستمنح صانعي السياسات مجالًا لتأجيل أي تشديد إضافي حتى سبتمبر، حتى مع استمرار الأسواق في مناقشة مخاطر رفع أسعار الفائدة مجددًا في عهد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش.
